Perbedaan Utama: A 401K dan IRA adalah dua jenis rencana investasi yang membantu seseorang menabung untuk pensiun. Masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Manfaat dari kedua jenis akun ini adalah bahwa mereka memungkinkan seseorang untuk melindungi sebagian dari pendapatan mereka sebagai tabungan yang dilindungi dari pajak sampai penarikan. Namun, harus dicatat bahwa sementara 401K hampir selalu dapat dikurangkan dari pajak, IRA tidak selalu demikian. Selain itu, pemberi kerja berkontribusi pada 401K tetapi tidak berkontribusi pada IRA.
Manfaat dari kedua jenis akun ini adalah bahwa mereka memungkinkan seseorang untuk melindungi sebagian dari pendapatan mereka sebagai tabungan yang dilindungi dari pajak sampai penarikan. Ini pada dasarnya berarti bahwa orang dapat memasukkan sejumlah uang ke salah satu akun ini untuk penggunaan di masa mendatang. Selain itu, mereka tidak perlu membayar pajak atas uang di akun ini hingga saat mereka menarik uang dari akun ini.
Namun, harus dicatat bahwa sementara 401K hampir selalu dapat dikurangkan dari pajak, IRA tidak selalu demikian. Bergantung pada golongan pajak tempat orang tersebut berada, mereka mungkin dapat pengurangan penuh hingga jumlah batas kontribusi, pengurangan sebagian, atau tidak ada pengurangan sama sekali.