Perbedaan Utama: Ada dua jenis utama pinjaman hipotek yang tersedia untuk pembeli: Pinjaman Konvensional dan Pinjaman FHA. Pinjaman Konvensional adalah pinjaman yang merupakan pinjaman tradisional yang tersedia dari pemberi pinjaman tradisional seperti perusahaan hipotek atau bank. Pinjaman FHA adalah jenis pinjaman yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), yang merupakan agen pemerintah.
Ketika mencari keluar untuk membeli rumah baru, pembeli umumnya perlu melihat keluar untuk pinjaman hipotek; kecuali dia seorang jutawan, dan terkadang bahkan mereka. Ada dua jenis utama pinjaman hipotek yang tersedia untuk pembeli: Pinjaman Konvensional dan Pinjaman FHA.
Pinjaman Konvensional adalah pinjaman yang merupakan pinjaman tradisional yang tersedia dari pemberi pinjaman tradisional seperti perusahaan hipotek atau bank. Mereka juga dapat tersedia dari entitas swasta seperti serikat kredit, pemberi pinjaman swasta atau diskon. Pinjaman yang dibuat oleh pemberi pinjaman rumah yang diatur secara federal Fannie Mae dan Freddie Mac juga dianggap sebagai pinjaman konvensional.
Ada dua jenis utama pinjaman hipotek konvensional: sesuai dan tidak sesuai. Pinjaman yang sesuai adalah yang sesuai dengan batas pinjaman, yang biasanya sekitar $ 417.000 atau kurang untuk rumah keluarga tunggal. Ini bisa mencapai $ 729.750 di banyak daerah berbiaya tinggi di negara ini. Pinjaman yang melebihi batas pinjaman yang sesuai dikenal sebagai pinjaman yang tidak sesuai.
Jenis lain dari pinjaman hipotek yang tersedia di pasar adalah pinjaman FHA. Pinjaman FHA adalah jenis pinjaman yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), yang merupakan agen pemerintah. FHA tidak meminjamkan uang sebagai bagian dari pinjaman FHA. Pinjaman FHA harus diperoleh dari pemberi pinjaman yang disetujui FHA. Ini karena FHA bukan pemberi pinjaman, melainkan dana asuransi. Ini mengasuransikan pinjaman, yang berarti memberikan dukungan pemerintah jika peminjam default pada pinjaman. Karena ini tidak semua pemberi pinjaman yang disetujui FHA menawarkan tingkat bunga dan biaya yang sama, bahkan tidak pada pinjaman FHA yang sama.
Baik pinjaman konvensional maupun pinjaman FHA dapat memiliki tingkat bunga tetap atau bunga yang dapat disesuaikan. Tergantung pada jenis pinjaman dan pemberi pinjaman, pinjaman konvensional dapat meminta uang muka hingga 20%; sedangkan, pinjaman FHA umumnya membutuhkan uang muka minimal 3, 5%. Bahkan, uang muka ini dapat dibayar oleh peminjam atau sebagai hadiah oleh salah satu anggota keluarganya.
Perbandingan antara FHA dan Pinjaman Konvensional:
Pinjaman FHA | Pinjaman Konvensional | |
Deskripsi | Pinjaman FHA adalah pinjaman hipotek yang diasuransikan oleh Federal Housing Administration, sebuah agen pemerintah Amerika Serikat. | Pinjaman hipotek tersedia dari pemberi pinjaman tradisional, seperti perusahaan hipotek atau bank. |
Didukung oleh | Diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal, sebuah Badan Federal | Didukung oleh entitas swasta seperti bank, serikat kredit, pemberi pinjaman swasta, penghematan, atau pemberi pinjaman rumah yang diatur oleh pemerintah Fannie Mae dan Freddie Mac. |
Jenis | Hipotek tingkat bunga tetap atau tingkat bunga disesuaikan | Sesuai atau tidak sesuai |
Suku bunga | Suku bunga tetap atau dapat disesuaikan dengan suku bunga tetap yang lebih umum | Suku bunga tetap atau dapat disesuaikan |
Istilah | 15 atau 30 tahun | Di mana saja antara 15 dan 30 tahun |
Biaya | Premi asuransi hipotek dimuka, atau MIP, premi tahunan yang sedang berlangsung, biaya originasi, uang muka, asuransi hipotek, poin, dan biaya penilaian dapat dibayarkan sendiri atau sebagai hadiah oleh anggota keluarga. | Biaya originasi, uang muka, asuransi hipotek, poin, dan biaya penilaian |
Birokrasi | Lebih banyak rintangan birokratis | Lebih sedikit rintangan birokrasi |
waktu memproses | Waktu yang lebih lama untuk diproses | Lebih sedikit waktu untuk diproses |
Uang muka | Turunkan uang muka. Uang muka minimum adalah 3, 5% | Uang muka yang lebih tinggi. Pemberi pinjaman dapat meminta uang muka hingga 20%. |
Peringkat kredit | Antara unggulan dan subprime bisa lolos | Membutuhkan kredit yang sangat baik untuk memenuhi syarat untuk suku bunga terbaik |
Ideal untuk | Peminjam dengan kredit cacat atau kurang sempurna, peminjam dengan rasio hutang terhadap pendapatan yang moderat dan bagi mereka yang tidak memiliki banyak uang untuk pembayaran uang muka. | Peminjam dengan kredit luar biasa yang mampu membayar uang muka 5 persen atau lebih. |